“紅包”來了！日前，個(gè)人消費(fèi)貸款和服務(wù)業(yè)經(jīng)營主體貸款貼息政策正式落地。

在個(gè)人消費(fèi)方面，貼息范圍包括單筆5萬元以下消費(fèi)，以及單筆5萬元及以上的家用汽車、養(yǎng)老生育、教育培訓(xùn)等重點(diǎn)領(lǐng)域消費(fèi)，年貼息比例為1個(gè)百分點(diǎn)，每名借款人在一家貸款經(jīng)辦機(jī)構(gòu)累計(jì)貼息上限為3000元。在服務(wù)業(yè)經(jīng)營主體方面，主要針對餐飲住宿、健康、養(yǎng)老、托育等8類消費(fèi)領(lǐng)域，年貼息比例為1個(gè)百分點(diǎn)，單戶享受貼息的貸款規(guī)模最高可達(dá)100萬元。

14億多人口，4億多全球規(guī)模最大、成長性最好的中等收入群體，構(gòu)成了我國超大規(guī)模市場優(yōu)勢。近年來，消費(fèi)已成為拉動(dòng)我國經(jīng)濟(jì)增長的主要?jiǎng)恿?，但“不愿消費(fèi)、不敢消費(fèi)、不便消費(fèi)”等問題也日益凸顯。今年以來，“全方位擴(kuò)大國內(nèi)需求”被擺在了更加重要位置，“以舊換新”政策加力擴(kuò)圍，7月31日的國務(wù)院常務(wù)會(huì)議，進(jìn)一步部署安排實(shí)施個(gè)人消費(fèi)貸款貼息政策與服務(wù)業(yè)經(jīng)營主體貸款貼息政策。

兩項(xiàng)新政策最大特點(diǎn)是針對性強(qiáng)，分別從需求端和供給端入手，有利于通過財(cái)政金融聯(lián)動(dòng)的方式，降低居民信貸成本和服務(wù)業(yè)經(jīng)營主體融資成本，更好激發(fā)消費(fèi)潛力、提升市場活力。

需求端上，瞄準(zhǔn)了消費(fèi)意愿不足的痛點(diǎn)。2025年6月金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)報(bào)告顯示，上半年人民幣貸款增加12.92萬億元。分部門看，住戶貸款增加1.17萬億元，其中，短期貸款減少3億元，中長期貸款增加1.17萬億元。中長期貸款絕大部分為住房貸款，這一數(shù)據(jù)增長的背后，是利率的持續(xù)下行悄然改變著借貸市場的溫度。但是，短期貸款的減少，也表明消費(fèi)能力、消費(fèi)意愿偏弱。個(gè)人消費(fèi)貸款貼息政策有助于促進(jìn)居民消費(fèi)，穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長。

供給端上，戳中了有效需求受制約的問題?，F(xiàn)在，隨著多元化、個(gè)性化需求提升，老百姓更趨向于買“對”的而非“貴”的。一方面，內(nèi)卷嚴(yán)重，商家大打“價(jià)格戰(zhàn)”，很多消費(fèi)品同質(zhì)化嚴(yán)重。另一方面，中高端服務(wù)供給短缺，比如托育方面一“位”難求、養(yǎng)老方面一“床”難求、演唱會(huì)一“票”難求等，需要通過降低成本激發(fā)創(chuàng)新活力，鼓勵(lì)經(jīng)營主體提供更多優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品和服務(wù)。

政策的重要性不言而喻，在執(zhí)行層面上，則應(yīng)該進(jìn)一步簡化申請流程，提升辦理效率，加強(qiáng)資金合規(guī)使用，及時(shí)將好的政策精準(zhǔn)傳導(dǎo)至千企萬戶。目前，各大銀行已經(jīng)密集跟進(jìn)。針對個(gè)人消費(fèi)貸款，需要?jiǎng)?chuàng)新場景布局，優(yōu)化服務(wù)政策，精準(zhǔn)把握和積極滿足居民多層次、差異化消費(fèi)金融需求。針對服務(wù)業(yè)經(jīng)營主體，要重點(diǎn)聚焦餐飲、家政、托育等行業(yè)的中小微企業(yè)，主動(dòng)摸排融資需求，尤其是對暫時(shí)存在資金困難或有擴(kuò)張計(jì)劃的企業(yè)，提供貸款支持。

消費(fèi)是最終需求，既關(guān)系著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，也關(guān)系著人民群眾對美好生活的向往。確保貼息政策精準(zhǔn)高效直達(dá)廣大消費(fèi)者和服務(wù)業(yè)經(jīng)營主體，進(jìn)一步充實(shí)企業(yè)和居民的“錢袋子”，才能更好地增強(qiáng)消費(fèi)的脈搏，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展。